예상보다 초기에 추가 자본을 높이고 예상보다 훨씬 낮은 평가를받을 것이라는 전망은 Berman과 그의 이사회에 대한 냉담한 생각이었습니다. 이 회사의 CFO는 상황이 내리막 길로 향하는 것처럼 150 만 달러의 벤처 임대를 얻는 아이디어를 깨뜨 렸습니다. 이 금융의 약 60 만 달러는 기존 장비에 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 이 잔액은 다가오는 컴퓨터 워크 스테이션, 서버, 소프트웨어 및 테스트 장비의 획득에 사용될 수 있습니다.
동료가 회사의 CFO 인 Jamal Waitley를 Jerry Sprole에 소개했습니다. Sprole Heads Connecticut에 기반을 둔 Leasing Technologies International, 벤처 캐피탈 지원 신생 기업 및 신흥 성장 회사를위한 장비 파이낸싱을 전문으로하는 임대 회사. 자금 조달을하는 데 한 달도 채되지 않아 Waitley가 걸렸습니다. 새로운 장비를 추가하기 위해 기존 장비를 판매 및 임대하여 현금으로 Berman의 회사는 추가 자본없이 3 개월 더 추가로 운영 될 수있었습니다. 회사가 마침내 2 천만 달러의 주식 라운드를 완료했을 때, 사전 자금 평가는 그렇지 않은 것보다 적어도 5 백만 달러가 더 많았습니다. 벤처 임대는 말 그대로 Berman의 주주들을 위해 수백만 달러를 창출했습니다.
Berman의 회사와 마찬가지로 점점 더 많은 벤처 캐피탈 지원 신생 기업이 벤처 임대를 활용하여 주식 가치를 더 빠르게 구축하고 인프라를 확장하기 위해 이용하고 있습니다. 벤처 임대 가란 무엇이며 벤처 캐피탈 지원 신생 기업에 왜 그렇게 매력적인가? 정통한 기업가는 벤처 임대를 사용하여 주주 가치를 높이는 방법은 무엇입니까? 답을 찾으려면 벤처 캐피탈 지원 스타트 업을위한이 중요한 금융 소스를 자세히 살펴 봐야합니다 프랜차이즈 창업.
벤처 임대라는 용어는 벤처 캐피탈 투자자들이 자금을 지원하는 초기 단계 회사 인 Pre-Profit에 장비 임대 회사가 제공하는 장비 파이낸싱을 설명합니다. Berman의 회사와 마찬가지로 이러한 신생 기업은 컴퓨터, 네트워킹 장비, 소프트웨어 및 생산 및 R & D와 같은 비즈니스 필수품이 필요합니다. 이 회사들은 일반적으로 비즈니스 모델을 입증하거나 수익성을 달성 할 때까지 외부 투자자 지원에 의존합니다.
벤처 임대는 벤처 파이낸싱 믹스에 어디에 적합합니까? 벤처 임대와 비교하여 벤처 캐피탈의 상대적으로 높은 비용이 이야기를합니다. 벤처 자본가에게 그들이받는 위험에 대해 보상하기 위해 일반적으로 금융 회사에서 상당한 주식 지분을받습니다. 그들은 일반적으로 5 년에서 7 년 동안 투자에 대해 최소 35%의 투자 수익을 추구합니다. 그들의 수익은 IPO 또는 기타 주식 지분의 판매를 통해 달성됩니다. 이에 비해 벤처 레터는 15% – 22% 범위에서 수익을 추구합니다. 이러한 거래는 2 ~ 4 년 안에 상각하며 기본 장비에 의해 확보됩니다. 벤처 레인저에 대한 위험도 높지만 벤처 레인저는 임대 장비에 대한 보안 관심을 가지고 상각하는 거래를 구성함으로써 위험을 완화시킵니다. 벤처 캐피탈보다 벤처 임대의 명백한 비용 이점을 활용하여 스타트 업 회사는 성장을 지원하고 주식 가치를 더 빨리 구축하기위한 중요한 자금 공급원으로 벤처 임대를 전환했습니다. 벤처 임대의 신생 기업에 대한 추가 장점에는 전통적인 임대 강력한 포인트 (운영 자본 보존, 현금 흐름 관리, 유연성, 장비 노후화 관리 및 기타 가용 자본에 대한 보충 자료 역할이 포함됩니다.
벤처 임대 회사는 거래를 어떻게 평가합니까? 벤처 레터는 몇 가지 요소를 자세히 살펴 봅니다. 성공적인 새로운 벤처의 주요 성분 중 두 가지는 관리 팀과 벤처 캐피탈 스폰서의 구경입니다. 많은 경우 두 그룹은 서로를 찾는 것 같습니다. 좋은 관리 팀은 일반적으로 새로운 벤처가 활성화 된 분야에서 이전의 성공을 보여주었습니다. 더 나은 벤처 자본가들은 성공적인 실적과 자금을 조달 한 회사 유형에 대한 직접적인 경험을 가지고 있습니다. 최고의 VC는 업계 전문화를 보유하고 있으며 많은 사람들이 자금을 조달하는 산업 내에서 직접 운영 경험을 가진 개인을 고용하고 있습니다.
경영진과 벤처 자본가의 구경이 높다는 것을 결정한 후 벤처 레터는 스타트 업의 비즈니스 모델과 시장 잠재력을 살펴 봅니다. 이 평가 중에 Lessor는 다음과 같은 질문을 고려합니다. 비즈니스 모델이 의미가 있습니까? 제품/서비스가 필요합니까? 대상 고객은 누구이며 잠재적 인 시장은 얼마나 큰가요? 제품과 서비스는 어떻게 가격이 책정됩니까? 예상 수익은 얼마입니까? 생산 비용은 얼마이며 다른 예상 비용은 얼마입니까? 이러한 투영이 합리적으로 보입니까? 현금은 얼마이며 투영에 따라 스타트 업이 얼마나 오래 지속됩니까? 신생 기업은 언제 다음 주식 라운드가 필요합니까? 이것들과 이와 같은 질문은 Lessor가 사업 계획과 모델이 합리적인지 여부를 결정하도록 도와줍니다.
임대 회사 자금 조달 스타트 업이 직면 한 가장 중요한 질문은 임대 기간의 상당 부분을 통해 스타트 업을 지원하기에 충분한 현금이 있는지 여부입니다. 벤처가 추가 자본을 조달 할 수없고 현금이 부족한 경우, 임대인은 거래에서 돈을 잃게됩니다. 이 위험을 완화하기 위해, 대부분의 경험이 풍부한 벤처 레터는 신생 기업이 진행하기 전에 최소 9 개월의 현금을 가지고 있어야합니다. 일반적으로 벤처 레터가 승인 한 신생 기업은 벤처 캐피탈에서 최소 5 백만 달러를 모금했으며 아직이 금액의 건강한 부분을 소진하지 않았습니다.
신생 기업은 어디에서 벤처 임대를 얻습니까? 인프라 지원 신생 기업의 일부는 벤처 임대를 전문으로하는 소수의 국가 임대 회사입니다. 코네티컷에 기반을 둔 Lessor와 마찬가지로 Waitley에 소개 된이 회사들은 거래를 구조화, 가격 책정 및 문서화하고 실사를 수행하며 기복을 통해 스타트 업 회사와 협력하는 경험과 전문 지식을 보유하고 있습니다.
대부분의 벤처 레터는 신용 한도에 따라 신생 기업에 임대를 제공하여 고객이 연중 여러 번의 테이크 다운을 예약 할 수 있도록합니다. 이 임대 라인은 일반적으로 신생 기업의 요구, 예상 성장 및 벤처 캐피탈 지원 수준에 따라 20 만 달러에서 $ 5,000,000 이상입니다. 더 나은 벤처 임대 제공 업체는 또한 고객의 성장을 지원하기 위해 다른 자원을 식별하는 데 직간접 적으로 고객을 지원합니다. 고객은 더 나은 가격으로 장비를 인수하고, 기존 장비의 테이크 아웃을 준비하고, 추가 운전 자본 자금을 찾고, 임시 CFO를 찾고, 잠재적 인 전략적 파트너에게 소개를 제공 할 수 있도록 도와줍니다. 이는 최고의 벤처 레터가 테이블에 가져 오는 최고의 부가가치 서비스입니다.
Craig Berman의 이야기는 실제 자금 조달을 기반으로 한 그림 일뿐입니다. 많은 벤처 캐피탈 지원 신생 기업은 벤처 임대가 벤처 캐피탈을 활용하여 주주 가치를 높일 수 있음을 발견하고 있습니다. 이러한 신생 기업은 제품 개발과 같은 기업 가치를 구축하는 성장 활동에 벤처 캐피탈을 사용하여 경영 인재를 가져오고 마케팅 노력을 확대 할 수 있습니다. 벤처 임대는 벤처 캐피탈보다 비용 효율적이기 때문에 보드 대표 또는 관리 통제 상실이 필요하지 않으며, 일반적으로 주식 희석이 거의 또는 전혀 없기 때문에, 신생 기업을위한 빠르게 성장하는 자금 조달은 많은 정통한 기업가의 레이더 스크린에 도달하고 있습니다.