투자자를 위한 ObamaCare 101: 파트 B 정보(OCR), 변환(VAR) 및 ObamaNation – 인수 바구니(ECLP, EM, SXCI, CERN, QSII, CPSI) 티커: OCR, VAR, ECLP, EM, SXCI, CERN, QSII , CPSI 첫 번째 ObamaCare for Investors Commentary에서 우리는 Omnicare(NYSE: OCR)가 미국에서 가장 빠르게 성장하는 인구 통계인 노인 환자를 위한 선도적인 PBM(Pharmacy Benefit Manager)이기 때문에 낙관했습니다. 현재 시장 매도세가 한 단계 낮아짐에 따라 OCR은 경쟁사에 비해 심각하게 저평가되어 있기 때문에 OCR의 상승 가능성에 대해 여전히 낙관적입니다. 오늘의 추천은 이 시리즈의 두 번째(Transformation) 부분인 Varian Medical Systems(NYSE: VAR)에 대한 것입니다. VAR은 업계 분석가와 투자자가 사실상 눈치 채지 못한 채 비즈니스 전략에 큰 변화를 겪고 있습니다. 암치료 부문 방사선치료(방사선치료, 방사선종양학) 분야 대형 철-선형가속기 제조 부문에서 압도적인 수익성(미국 및 세계시장 점유율 60% 이상)의 입지를 유지하면서, 이 분야의 정보학 리더이기도 합니다 반려견.
VAR은 아래 9개 요소에 대한 자체 솔루션을 사용하여 방사선 치료 프로세스의 모든 중요한 단계를 개발, 설치 및 서비스하여 이윤을 늘리고 탄탄한 고객 기반과 긴밀한 관계를 개발 및 유지하는 방사선 치료/종양학 시장의 유일한 회사입니다. . 전 세계 시장 점유율은 55~65%, 북미 시장 점유율은 70%다. VAR은 계속해서 매출 수익의 7%를 R&D에 투자하고 매출을 늘리고 있습니다(2007년 17억 달러, 2008년 20억 7천만 달러, 2009년에는 4~5%의 추가 매출 증가를 유도). 더 중요한 것은 수익성도 증가했다는 것입니다(2008년 $2.19 대 2007년 $1.83, 2009년 $2.60 – $2.65로 증가). 이 지침에 따르면 VAR의 PE는 오늘 종가인 $41.44에서 선도 수익의 16배 미만이며, 이는 관례적인 20+ PE보다 훨씬 낮습니다. 새로운 암 환자는 전 세계적으로 연간 1,500만 명으로 증가하여 2020년까지 50% 증가할 것으로 예상됩니다. 다른 의료 장비 제조업체가 의료 개혁 및 국유화 위협으로 인해 매출과 마진이 크게 감소한 반면, VAR은 이를 따라잡았습니다. , 동시에 암을 치료하는 모든 전문의를 위한 워크플로 및 전자 건강 기록(EHR) 관리에 투자하고 있습니다. 우리가 계속해서 강조하는 것처럼, 이러한 제품은 의료 비용을 절감하고 오류를 제거하기 위한 솔루션의 일환으로 오바마 행정부와 의회의 승인을 받았습니다.
VAR은 방사선 치료 과정의 작업 흐름과 전달 속도를 높이고 간소화하고 있습니다. 여기에는 환자 치료를 시작하는 데 최대 175단계가 포함될 수 있으며, 30여 개의 후속 환자 상호 작용 및 치료 중 75단계가 포함될 수 있으며, 특별히 훈련받은 6명 이상이 필요합니다. 인원. 방사선 치료 과정의 단계는 다음과 같습니다.
1) 환자의 검사,